随着最终投票时间已过，*ST威海控股股东浙江威海控股集团有限公司（以下简称“威海控股”）的破产重整似乎即将敲定。 然而，与本次破产重整相关的一系列问题再次出现。

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日前，威海控股实际控制人冯全洪通过相关人士发声，对威海控股破产管理人的一系列操作提出质疑，指出破产管理人在选择破产管理人时与利益相关者及现任董事长王文强合谋。重组方。 妨碍其他投资者的参与； 破产计划严重损害普通债权人的利益——普通债权清偿率仅为2%； 破产重整表决的前提条件——主管部门的批准文件涉嫌伪造公文等。目前，公安机关正在因伪造批准文件问题立案侦查。

一

重组方案遭到多方反对

3月25日，*ST威海发布公告称，公司收到威海控股管理人《关于投票事项的通知》，确认投票期限延长至2022年3月25日17:00。 25号已经过去了，上述投票结果应该已经公布了。

但据多位债权人反映，*ST威海12月1日发布公告更多事业单位考试题库就点击这里，确认仅有宁波舜农集团有限公司（以下简称“宁波舜农”）、中国东方资产管理股份有限公司深圳分公司之后，宁波元祯投资管理有限公司作为联合重组投资人参与其重整投资计划（以下简称“余姚顺农计划”）后，相关投票受到债权人普遍质疑。 核心疑点来自于结算价格的严重不合理。

首先，余姚顺农计划为股权质押债权人提供了每股2.05元的和解价格。 “管理人表示，价格是根据破产受理时的股价确定的，但这没有法律依据。” 一位债权人告诉记者，目前*ST威海的净资产为2.85元，股价约为4元/股。 远远超过了2.05元/股的清算价格。 “我们作为股权质押的债权人，也是优先债权人，如果我们按照这个价格偿还涉嫌出售国有资产的话。” 记者注意到，威海控股股权质押的债权人均为国有控股金融机构，涉及建设银行、浙商银行等。 、中国工商银行、广发银行等多家金融机构。

其次，根据余姚顺农的方案，三名重整方拟支付的偿还普通债权的金额不超过76,053,452.77元。 资料显示，威海控股普通债权为48.36亿元。 以此计算，普通债权人的还款率不足2%。 “这更像是清算计划，而不是破产重组计划。” 一位普通债权人告诉记者，据他了解，在上市公司或其控股股东的破产重整中，普通债权的清偿率一般在10%-20%，2%的清偿率相当于不清偿。

值得注意的是，除了债权人对重组方案提出反对外，据公司内部人士透露，监管部门也对余姚顺农的方案提出了质疑。 核心在于，余姚顺农解决违法担保方案占用资金不包括相关占用利息金额近亿元。

根据余姚顺农的方案，三名重组投资者将以现金881,688,359.51元收购100%的违法资金收益权。 根据提供的明细，上述881,688,359.51元仅为控股股东违法担保、占用资金的本金，并不包括过去几年的违法担保、占用资金情况。 违规资金给上市公司造成的利息损失。 据了解，宁波证监局等监管部门明确要求，重组解决违规资金必须包含相关利息，相关违规担保资金占用情况可追溯到2018年，总计近亿元元违规利息。 由于《余姚顺农计划》拒绝解决违法资金利息问题，监管部门最终是否会认定违法资金已全部解决，仍存在疑问。

二

实际控制人质疑破产重整过程中多项违规行为

2020年11月26日，宁波市中级人民法院裁定受理威海控股破产重整申请，指定北京中伦（上海）律师事务所、浙江博宁律师事务所、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）作为破产管理人（以下简称“管理人”）。 据介绍，威海控股的破产管理工作主要由中伦律师事务所杨飞翔律师负责。

日前，*ST瑞海实际控制人之一冯全红委托固始燕京（北京）科技有限公司向宁波市人民法院出具了《关于重整案程序程序异议的函》高新区法院。 这封信对管理员和重组过程提出了以下反对意见。 主要内容包括：

首先，管理人未按照相关法律法规的规定提前告知第二次债务会议时间，并在未与债权人、债务人事先书面沟通的情况下修改第二次债务会议时间。 根据《中华人民共和国破产法》第六十三条规定，召开债权人会议时，管理人应当提前十五日通知已知债权人。 擅自修改第二次债务会议时间和参加人员资格，其行为涉嫌损害债权人利益；

二是在未召开债权人会议的情况下修改第二次债务会议表决（表决）时间，但单方面通知延期； 最终表决时间不是由债权人会议决定，而是单方面通知的。 2021年12月31日第二次债务会议宣布最终投票截止日期为2022年2月10日。2022年2月9日，管理人在未召开债权人会议的情况下宣布推迟第二次债务会议投票。 管理人于2月11日发布了相关公告，但没有公布投票日期。 2022年3月24日晚，管理人突然发布公告，宣布第二笔债务投票截止时间为2022年3月25日下午5点，而没有提前召开债权人会议讨论投票时间。 根据《中华人民共和国破产法》，债权人会议是破产重整的最高决策机构。 管理人违反规定，未经债权人会议，擅自修改第二次债务会议设定的表决（表决）时间，损害了债权人的利益。 2022年3月25日及之后投票结果无效；

第三，本次重组不存在投资者选择程序。 破产管理人在明知上市公司现任董事长有意参与破产重整的情况下，故意设置障碍，阻止其他投资者参与竞争，并任命了余姚顺农。 计划进入第二次债务会议是严重违规的。

数据显示，威海控股破产重整已历经两次公开招募，两次共有20家意向重组方申请。 最后阶段，已缴纳意向费的拟重组方包括浙江威力控股有限公司、鲜华控股集团有限公司（简称“鲜华集团”）、宁波顺农集团有限公司。余姚市顺农计划有限公司（即余姚顺农计划）和另外三个，其中前两个是私营企业。 但最终，*ST威海现任董事长兼总经理王文强参与的宁波顺农集团有限公司财团成为唯一提交债务委员会投票的重组方。

据记者掌握的信息，2021年11月18日，破产管理人致函先华集团，提出苛刻的参与条件，即先华集团须先缴纳保证金2亿，并出具约1.7%的银行担保。亿同时。 只有这样，我们才能作为余姚顺农计划无法实施的替代计划参与进来。 显然，如此苛刻的参与条件将其他潜在投资者拒之门外。

三

重组方批准文件被指造假

令市场不解的是，支持尽快实现破产重组应该是各方共识。 那么*ST热海实际控制人之一冯全红为何对破产重整的程序问题提出质疑呢？ 据记者了解，冯全红等实际控制人目前非常担心威海控股的破产重整能否顺利实施。 根本原因是部分投资者质疑余姚顺农计划的批准文件涉嫌伪造官方文件。

根据余姚顺农的预案，虽然宁波顺农集团和宁波元祯投资管理有限公司分别缴纳了1.5亿元和5000万元重组意向资金，但资金没有实际约束力，也没有惩罚措施。 一旦计划无法最终实施，相关资金需要无条件返还给重组方，并向重组方支付利息。 此外，余姚顺农预案中还规定，“在提交债权人会议表决前5个工作日，宁波顺农集团股份有限公司、中国东方资产管理股份有限公司深圳分公司应当向管理人提交相关情况拥有资产管理部门或决策机构。 否则，重整计划草案将不会提交债权人会议表决。”现在，相关主管部门的审批涉嫌造假，问题就出现了。

据记者掌握的盖有余姚市人民政府公章的红头文件《余姚市人民政府文件》，编号为“余政府[2021]36号”。 文件显示，余姚市人民政府直接向宁波顺农集团有限公司发文，内容如下：《贵公司请求同意我公司参与威海控股破产重整投资》（宁顺[2021] 】94号），根据市政府第48次常务会议精神，经市政府研究，同意贵公司参与威海控股破产重整投资。 要求确保国有资金安全，严格遵守相关协议。 请您抓紧办理相关手续。 特此批准。”

据记者了解，3月6日，债权人和威海控股收到投诉信，称余姚规划审批文件涉嫌伪造官方文件。 知情人士透露，上述公文主要存在两个问题：一是余姚市人民政府直接批复给宁波顺农集团有限公司，不符合规定。常识。 工商信息显示，宁波顺农集团有限公司的上级单位为余姚市顺财投资控股有限公司（持股100%），其次为余姚市国资办（持股90%）、浙江省国资委（持股90%）。省金融发展有限责任公司（持股10%）。 正常做法应该是余姚市国资委审批，而不是市政府层层审批；

二是该文件编号“余政复[2021]36号”疑似余姚市政府行政复议批准文号。 余姚市人民政府网站检索，仅出现一份“甬余政复[2021]36号”行政复议决定，与上述批准文件无关。 虽然“甬余政复[2021]36号”比“甬政复[2021]36号”多了一个“甬”字，但似乎也可以理解，因为“甬”是宁波市的简称，余姚市是宁波市下辖的一个县级市。

文件显示，批准日期为2021年12月30日，但破产管理人尚未向社会公开余姚的批准文件。 “据说被锁在公司里了。 任何想看的人都可以阅读，但不能公开。” 是的。 债权人告诉记者。

目前，记者尚未获得中国东方资产管理股份有限公司深圳分公司上级部门同意其参与威海控股破产重整的批准文件。

据记者掌握的消息，3月24日，北京市公安局已就“涉嫌伪造公文”案件接受调查。

另外，根据*ST威海2021年三季报，公司第十大股东为“金威”，为宁波顺农集团母单位余姚市顺才投资控股有限公司（100%持股）董事长。有限公司兼任总经理也叫“金伟”。 目前尚不清楚两人是否为同一人。